Finance
Formation Évaluation financière d'une entreprise
Cette formation présente les principales approches pour évaluer la valeur d'une entreprise : approche patrimoniale, comparaisons et actualisation des flux.
Objectifs pédagogiques
- Situer le contexte d'une évaluation : cession, entrée au capital, transmission
- Décrire les grandes méthodes de valorisation et leur domaine d'usage
- Construire des prévisions de flux cohérentes avec l'activité
- Comprendre le rôle du taux d'actualisation dans une valorisation
- Rapprocher plusieurs approches pour présenter une fourchette de valeur argumentée
Programme détaillé
Cadrer la mission d'évaluation
- Objet de l'évaluation et parties prenantes
- Informations à réunir sur l'entreprise et son marché
- Retraitement des comptes historiques
- Notion de valeur par rapport au prix
Approches patrimoniale et comparative
- Actif net corrigé
- Principe des multiples de sociétés comparables
- Choix et limites d'un échantillon de comparables
- Transactions observées sur un secteur
Approche par les flux futurs
- Élaboration d'un plan d'affaires prévisionnel
- Flux de trésorerie disponibles
- Taux d'actualisation et valeur terminale
- Tests de sensibilité des hypothèses
Synthèse et restitution
- Confrontation des résultats des méthodes
- Prise en compte des éléments qualitatifs
- Mise en forme d'un rapport d'évaluation
- Portée et limites d'un avis de valeur
Public visé et prérequis
Public visé
- Directeurs financiers, chargés d'affaires, analystes
- Dirigeants préparant une opération sur le capital de leur société
Prérequis
- Maîtrise de la lecture des états financiers
- Notions de calcul financier
Durée et modalités
- DuréeSur mesure, nous consulter
- AccessibilitéNotre référent handicap étudie avec vous les adaptations possibles.
Méthodes pédagogiques
Méthodes
- Apports de méthode avec exemples chiffrés
- Valorisation d'une société fictive en plusieurs approches
- Atelier sur les hypothèses et la sensibilité
- Discussion collective des résultats
Moyens
- Étude de cas complète avec comptes et prévisions
- Modèle de valorisation sur tableur
- Support pédagogique remis aux participants
Validation de la formation
- Questionnaire de connaissances
- Mise en situation : présentation d'une fourchette de valeur argumentée
- Attestation de fin de formation. Cette formation informe et ne constitue pas un conseil personnalisé.
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Financement OPCO
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